El Banco Master colapsó en noviembre de 2025, cuando el Banco Central de Brasil ordenó su liquidación por graves irregularidades. Días después, su propietario, Daniel Vorcaro, fue arrestado cuando presuntamente intentaba huir del país. Según los investigadores, Vorcaro dirigía un esquema similar a una estafa Ponzi basado en productos financieros fraudulentos, en el que utilizaba el dinero de nuevos inversionistas para cubrir deudas anteriores mientras desviaba fondos a través de empresas fachada.
La investigación se ha ampliado desde entonces y ha revelado indicios de corrupción política, un brazo armado y presuntos vínculos con el grupo criminal más grande de Brasil, el Primer Comando Capital (Primeiro Comando da Capital, PCC).
Para ayudar a los lectores a entender quiénes son los numerosos actores involucrados en el escándalo, presentamos una guía de las principales figuras de la investigación del Banco Master, conocida como “Operação Compliance Zero”:
Los banqueros
Altos ejecutivos del Banco Master atrajeron a pequeños inversionistas con oportunidades que parecían muy lucrativas. Ejecutivos de otros bancos también habrían ayudado a sostener el fraude.
Daniel Vorcaro: Presidente del Banco Master, Vorcaro habría sido el cerebro detrás de la compleja red de lavado de dinero y fraude, según la policía. También habría supervisado una milicia privada, además del soborno de políticos y el lavado de las ganancias ilícitas.
Paulo Henrique Costa: Presidente del Banco de Brasília (BRB), Costa fue arrestado y acusado de trabajar con Vorcaro para crear y vender carteras de crédito falsas por US$2.400 millones (12.200 millones de reales). Dos semanas antes del colapso del Banco Master, intentó que BRB comprara el banco, una operación que fue vetada por el Banco Central de Brasil.
Vorcaro y Costa presuntamente crearon empresas fachada y compraron bienes raíces para mover y ocultar fondos ilícitos.
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Augusto Ferreira Lima: Lima, entonces director ejecutivo del Banco Master, está acusado de sobornar a varios políticos del Senado y la Cámara de Diputados de Brasil. A cambio, estos presuntamente habrían impulsado cambios legislativos que habrían favorecido a los ejecutivos del Banco Master, adjudicado contratos públicos al banco y alertado a Lima cuando las autoridades comenzaron a sospechar.
Los políticos
Estas personas presuntamente habrían ayudado al Banco Master a alcanzar sus objetivos criminales.
Ciro Nogueira: El senador Nogueira, quien fue jefe de gabinete del expresidente Jair Bolsonaro, está acusado de recibir de Vorcaro unos US$58.000 (300.000 reales) al mes, además de viajes de lujo al extranjero y otros beneficios, a cambio de impulsar cambios legislativos favorables para el Banco Master, según documentos judiciales.
Jaques Wagner: El senador Wagner, quien era el principal aliado designado por el presidente Luiz Inácio Lula da Silva en el Senado Federal de Brasil cuando surgieron las acusaciones, pertenece al espectro político opuesto al de Nogueira. Las acusaciones apuntan a una relación personal de larga data entre Wagner y Augusto Lima, director ejecutivo del Banco Master.
Lima presuntamente habría comprado el apartamento de Wagner y transferido dinero a empresas propiedad de miembros de su familia. Además, Wagner impulsó una enmienda a una legislación que había propuesto en 2022, presuntamente a pedido de Lima.
Cláudio Castro: El exgobernador de Río de Janeiro está acusado de mantener una estrecha relación personal con Vorcaro y de utilizar su poder político para permitir que continuaran los fraudes del Banco Master. RioPrevidência, el sistema de seguridad social de Río de Janeiro, invirtió unos US$385 millones (2.010 millones de reales) en el Banco Master durante el gobierno de Castro, incluso cuando la crisis de liquidez del banco ya se hacía evidente.
Castro renunció como gobernador el 23 de marzo de 2026. Al día siguiente, el Tribunal Superior Electoral de Brasil (Tribunal Superior Eleitoral, TSE) le prohibió ejercer cargos públicos durante ocho años tras declararlo culpable en un caso separado. El tribunal determinó que había abusado de su poder y realizado una recaudación ilegal de fondos durante las elecciones de 2022. La investigación sobre su presunta participación en el caso del Banco Master continúa.
Los criminales
Las investigaciones revelaron vínculos con otros actores criminales, desde hackers y milicias hasta el grupo criminal más grande de Brasil.
La Turma
La policía acusa a Vorcaro de dirigir un grupo criminal llamado la Turma (A Turma, en portugués), integrado por varios policías activos y retirados y utilizado para vigilar e intimidar a personas consideradas amenazas o rivales.
Henrique Moura Vorcaro: Henrique Moura Vorcaro, padre de Daniel Vorcaro, está acusado de dirigir el grupo criminal junto con su hijo para llevar a cabo “amenazas, intimidación presencial, coerción, secuestros clandestinos, obtención de información clasificada y acceso no autorizado a sistemas gubernamentales”, según la policía. También habría actuado como operador financiero del esquema, realizando transferencias para financiar a la Turma.
Luiz Phillipi de Moraes Mourão: Mourão, presunto jefe de la Turma y conocido por el alias “Sicário”, se suicidó en una celda después de ser arrestado en marzo de 2026 como parte de la Operación Compliance Zero.
Marilson Roseno da Silva: Silva, un policía federal retirado, está acusado de acceder y monitorear bases de datos restringidas, como ePol, que contiene información sobre investigaciones en curso de la Policía Federal y el Ministerio Público. Las autoridades creen que Silva y otros agentes retirados utilizaron sus contactos con policías en servicio activo para obtener información sobre posibles investigaciones contra Vorcaro y recopilar información comprometedora sobre sus enemigos.
Manoel Mendes Rodrigues: Acusado de dirigir un brazo paramilitar fuertemente armado, Rodrigues también encabezaba un clan familiar dedicado al jogo do bicho. El jogo do bicho es un popular sistema ilegal de apuestas y una economía criminal vinculada desde hace décadas con mafias de Río de Janeiro. A medida que avanzaban las investigaciones sobre el Banco Master, Rodrigues y otros miembros de la Turma presuntamente habrían recopilado información sobre testigos clave y sus familias, para luego visitarlos y amenazarlos de muerte si cooperaban con la policía.
Los muchachos
Mientras la Turma se enfocaba en operaciones físicas, los Muchachos (Os Meninos) están acusados de encargarse de las operaciones cibernéticas.
David Henrique Alves: Según documentos judiciales, presuntamente dirigía las operaciones técnicas y reclutaba hackers para atacar a quienes investigaban a Vorcaro o generaban sospechas sobre las actividades del Banco Master. El grupo se especializaba en “realizar ciberataques, hackeos, derribar cuentas en redes sociales y hacer vigilancia ilegal de teléfonos y telecomunicaciones”, según el Supremo Tribunal Federal de Brasil.
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El Primer Comando Capital
El escándalo también está entrelazado con el grupo surgido en las cárceles que se ha convertido en la organización criminal más grande de Brasil: el Primer Comando Capital (Primeiro Comando da Capital, PCC).
Hasta ahora, el principal vínculo es la firma de inversiones Reag Trust DTVM, que, según la policía, habría servido como fachada para lavar dinero del PCC. La firma invirtió más de US$230 millones (1.200 millones de reales) en certificados de depósito del Banco Master. Al mismo tiempo, las autoridades aseguran que Vorcaro utilizaba varias empresas fachada para prestar dinero y comprar inversiones ficticias a través de Reag. Estas operaciones apuntalaron al Banco Master y lo hicieron parecer más valioso de lo que realmente era.
Una firma similar, el Fondo de Inversión en Participaciones Multiestrategia Galo Forte (Galo Forte Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia), también está bajo investigación por presuntamente lavar dinero del PCC, según el medio local G1. Vorcaro presuntamente utilizó el fondo para comprar una participación en la Sociedad Anónima del Fútbol del Atlético-MG (Sociedade Anônima do Futebol do Atlético-MG).
Uno de los especialistas en lavado de dinero del PCC, Dante Felipini, alias “Cryptoboy”, utilizó el Banco Master para sus operaciones. Felipini fue condenado en 2025 por lavar dinero para el PCC y sus aliados europeos, la ‘Ndrangheta.
*Esta es la segunda de las tres partes que integran la investigación de InSight Crime sobre el fraude histórico del Banco Master en Brasil. Lea la primera parte aquí y la tercera aquí.
